【讲义文稿】银行业竞争、信贷配置效率与风险承担一、引言2008年国际金融危机以来，伴随着中国金融体制改革的深入推进和银行业市场准入条件的进一步放松，各类中小型商业银行在全国迅速崛起，银行分支机构快速扩张，这在削弱国有大型商业银行垄断地位的同时，也极大提高了银行业的竞争程度，对于提升银行服务质量和企业信贷获取起到了至关重要的作用。但与此同时，银行业竞争水平的提高也会对银行体系的稳定产生重要影响，作为金融体系的重要组成部分，银行体系的稳定与否又直接关系到整个金融体系的安全与稳定。那么，中国银行业扩张所引致的银行业竞争水平的提升是否对银行体系的稳定产生重要威胁？厘清这一问题不仅能够更好地指导银行体系结构的优化调整，而且也是推进金融供给侧结构性改革的本质要求。早在2019年2月，习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时就强调，“要深化金融供给侧结构性改革，平衡好稳增长和防风险的关系”。此外，“十四五”规划纲要进一步指出：健全具有高度适应性、竞争力和普惠性的现代金融体系，构建金融有效支持实体经济的体制机制。因此，探究银行业竞争对银行风险的影响具有十分重要的理论与现实意义。关于银行业竞争与其自身风险之间的关系，国内外学者已对此问题做了大量探究，主要包括“竞争-脆弱论”和“竞争-稳定论”两种观点。前者主要基于特许权价值理论提出，该类观点认为，银行业竞争水平的提高会降低银行在存款市场上的势力，导致其所获得的垄断利润减少，进而降低了其特许经营权价值。为了弥补垄断利润的损失，银行会采取更加冒险的经营策略，由此会增加银行所面临的风险，...
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